О реформе Закона о банкротстве (законопроект № 1034201-8)

С 2017 года было предложено несколько проектов, направленных на реформирование ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" в части применения реабилитационных процедур при банкротстве юридических лиц.

В 2017 году Правительством РФ был предложен законопроект № 239932-7 "О внесении изменений в ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и отдельные законодательные акты РФ в части процедуры реструктуризации долгов в делах о банкротстве юридических лиц", которым предлагалось ввести новую реабилитационную процедуру в делах о банкротстве организаций – реструктуризацию долгов. Законопроект был принят в первом чтении, однако отклонен во втором.

В мае 2021 года Правительством РФ был предложен законопроект № 1172553-7 "О внесении изменений в ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и отдельные законодательные акты РФ", предполагавший не только комплексную реформу законодательства о банкротстве, но и, безусловно, необходимое переименование закона в ФЗ "О реструктуризации и банкротстве".

Еще в 2021 году в пояснительной записке к законопроекту указывалось:

• действующее законодательство предусматривает недостаточно эффективные механизмы реабилитационных процедур, которые редко применяются на практике и редко заканчиваются восстановлением платежеспособности должников;
• за 2019 – 2020 годы доля удовлетворенных требований кредиторов составляет менее 5%; доля процедур, в которых выплаты кредиторам не производились, около 60%; доля ежегодно вводимых реабилитационных процедур банкротства организаций составляет менее 2%;
• в международной практике доля реабилитационных процедур значительно выше и, например, в США за 2020 год составила около 35%.

В октябре 2021 года в Думу был внесен законопроект № 1263425-7 с аналогичным наименованием и схожими предложениями комплексной реформы Закона о банкротстве. В 2023 году решениями профильного комитета работа над законопроектами была продолжена совместно, после чего новой информации о рассмотрении проектов опубликовано не было.

Оба проекта предлагали существенное расширение механизмов реабилитации, в том числе путем введения новой процедуры реструктуризации долгов в банкротстве организаций. Первым проектом предлагалось отказаться от имеющихся процедур наблюдения, финансового оздоровления и внешнего управления и оставить одну реабилитационную процедуру – реструктуризацию долгов. Вторым процедура реструктуризации долгов вводилась в дополнение к имеющимся реабилитационным процедурам.

Несмотря на давно имеющийся запрос на реформирование законодательства о банкротстве в части реабилитационных процедур, соответствующие изменения в Закон о банкротстве внесены не были, а работа над предложенными проектами, вероятно, приостановлена.

Пункт 1 статьи 30 действ. редакция

В случае возникновения признаков банкротства …, или обстоятельств … руководитель должника обязан включить сведения о наличии таких обстоятельств в Федресурс в течение 10 рабочих дней …, а также в разумный срок предпринять все зависящие от него разумные необходимые меры, направленные на предупреждение банкротства должника. Руководитель должника и иные его органы, а также Участники должника и иные контролирующие должника лица со дня, когда они узнали или должны были узнать о наличии указанных обстоятельств, обязаны действовать с учетом интересов кредиторов ….

Пункт 1 статьи 30 ред. законопроекта

В случае возникновения признаков банкротства …, или обстоятельств … руководитель должника обязан в течение 10 рабочих дней … уведомить об этом Участников должника, а также в разумный срок предпринять все зависящие от него необходимые меры, направленные на предупреждение банкротства должника.

Пункты 2-3 статьи 30 Закона повторяют пункты 2-3 статьи 30 действ. редакции: Участники должника, органы власти …, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

В целях предупреждения банкротства Участники должника до момента подачи … заявления о банкротстве принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности. Меры также могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Новый пункт 4 статьи 30 – "наиболее значимые" должники

В целях предупреждения банкротства федеральные органы исполнительной власти и органы субъектов ведут мониторинг финансового состояния стратегических, системообразующих, градообразующих организаций, организаций, относящихся к крупнейшим налогоплательщикам и/или соответствующих критериям:

• организация осуществляет производство (переработку) и (или) реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг), которые относятся к социально значимым продовольственным и иным товарам первой необходимости или в отношении которых предусмотрена возможность государственного регулирования цен;
• организация осуществляет производство (переработку) и (или) реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг) в условиях естественной монополии и (или) ее положение может быть признано доминирующим на товарном рынке;
• организация является единственным производителем определенных видов продукции, в том числе лекарственных препаратов или медицинских изделий, либо единственным поставщиком продукции, не имеющей российских аналогов, включенным в реестр единственных поставщиков;
• прекращение деятельности (нарушение функционирования) организации или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей, прекращение эксплуатации объектов жизнеобеспечения, транспортной или социальной инфраструктуры, объектов энергетики, промышленности или связи, а также иных социально значимых объектов;
• прекращение деятельности … организации или ее подразделений может привести к дестабилизации, необоснованному увеличению розничных цен на предусмотренные настоящей частью товары (работы, услуги), производимые … данной организацией или иными организациями, для потребителей в РФ или в субъекте РФ;
• организация участвует в цепочке значимых производств и прекращение деятельности … организации или ее подразделений может привести к прекращению деятельности … иных организаций, предусмотренных настоящей частью.

Пунктом 5 статьи 30 Закона порядок создания и ведения систем мониторинга определяется в ведение Правительства РФ.

Новый пункт 6 статьи 30 – досудебный порядок

Руководитель указанной в пункте 4 статьи 30 Закона организации в течение 10 дней обязан уведомить Участников должника в случае выявления риска наступления неплатежеспособности в письменной форме.

Кредиторы организации, соответствующей критериям пункта 4 статьи 30 Закона, обязаны вступить в переговоры с должником о досудебном урегулировании задолженности до подачи заявления о банкротстве и не позднее, чем за месяц до публикации сообщения о намерении подать заявление о банкротстве.

Не представление сведений о вступлении в переговоры в суд является основанием для отказа в возбуждении процедуры банкротства.

Новый пункт 7 статьи 30 – досудебный план должника

Руководитель испытывающей временные финансовые трудности организации обязан в течение месяца со дня выявления рисков неплатежеспособности подготовить предложения по предупреждению банкротства либо проведению досудебной санации или проведению реабилитационных процедур и обеспечить их обсуждение с кредиторами и иными заинтересованными лицами.

Кредиторы, получившие уведомление о возникновении рисков неплатежеспособности должника, не вправе отказываться от участия в переговорах с руководителем должника …. Для проведения таких переговоров может привлекаться посредник – арбитражный управляющий.

Новый пункт 8 статьи 30 – меры поддержки

Испытывающим временные финансовые трудности организациям в первоочередном порядке предоставляются меры государственной и негосударственной поддержки, в том числе:

• отсрочка или рассрочка суммы задолженности и (или) налогов, сборов, страховых взносов и иных обязательных платежей …;
• меры поддержки субъектов деятельности в сфере промышленности, предусмотренные ФЗ "О промышленной политике";
• меры поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства …;
• оказание содействия в поиске инвестора и проведении санации …;
• предоставление иных мер поддержки.

Новый пункт 9 статьи 30 – конфиденциальность сведений

Абзац 1 пункта 9 повторяет абзац 2 пункта 1 статьи 30 действ. редакции: руководитель и органы управления должника после возникновения признаков банкротства обязаны действовать с учетом интересов кредиторов.

Лица, получившие информацию о временных финансовых трудностях … организации обязаны обеспечивать конфиденциальность такой информации …, в частности не допускать действия (бездействие), которые могут заведомо ухудшить финансовое положение такой организации.

• руководитель не обязан более сразу после возникновения признаков банкротства публиковать сообщение о них в ЕФРСБ;
• вводится непоименованная категория "наиболее значимых" организаций – мониторинг их финансового состояния в целях предотвращения банкротства осуществляется государством;
• категория "наиболее значимых" включает в себя не только организации, имеющие особый статус, но и широкий перечень иных организаций, подпадающих под критерии;
• кредиторы "наиболее значимых" должников обязаны соблюдать досудебный порядок урегулирования задолженности до подачи заявления о банкротстве и публикации сообщения о намерении;
• досудебный порядок осуществляется вступлением в переговоры, вступить необходимо не позднее, чем за месяц до публикации сообщения о намерении;
• не вступление в досудебные переговоры является основанием для отказа в возбуждении процедуры банкротства;
• вводится обязанность руководителя должника после возникновения признаков банкротства в течение месяца разработать антикризисный план и обеспечить его обсуждение с кредиторами. К участию в переговорах может привлекаться АУ.

Пункт 1 статьи 31 – решение о санации

В случае возникновения обстоятельств, указанных в пункте 1 статьи 30, Участники должника вправе принять решение о введении санации и назначении санатора.

Основанием для проведения санации является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность должника для продолжения его деятельности путем оказания этому предприятию финансовой помощи собственником и/или иными лицами.

Сведения о принятии решения о введении санации включаются в ЕГРЮЛ.

Пункт 2 статьи 31 – периодичность санации

Решение о санации может приниматься не чаще одного раза в три года.

Пункт 3 статьи 31 – срок санации

Срок санации – не более 18 месяцев, может продлеваться собранием кредиторов не более, чем на шесть месяцев.

Пункт 4 статьи 31 – финансирование должника

Участниками должника, кредиторами и иными лицами должнику может быть предоставлено финансирование для целей проведения мероприятий, предусмотренных планом санации.

Пункты 5-6 статьи 31 – финансирование за счет бюджетов

Условия проведения санации за счет федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов (бюджетов субъектов РФ, внебюджетных фондов) устанавливаются соответствующими федеральными законами (органами власти субъектов РФ, органами местного самоуправления) на соответствующий год.

Пункт 7 статьи 31 – обязательства должника из финансирования

Предоставление финансирования может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансирование.

Пункт 8 статьи 31 – возвратность инвестиций

В случае возбуждения производства по делу о банкротстве и введения процедуры банкротства после завершения или прекращения процедуры санации, вне очереди преимущественно перед любыми другими текущими платежами погашаются требования, вытекающие из финансирования, предоставленного для целей проведения мероприятий, предусмотренных планом санации.

• в случае возникновения признаков банкротства Участники должника вправе принять решение о введении санации. Основанием является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность;
• решение о санации может приниматься не чаще одного раза в три года;
• срок санации – не более 18 месяцев, может продлеваться на шесть месяцев решением СК;
• для целей санации должнику может быть предоставлено финансирование Участниками должника или иными лицами;
• финансирование должника может сопровождаться принятием им на себя обязательств;
• в случае банкротства должника после финансирования в рамках санации финансирование возвращается инвестору в преимущественном порядке.

Пункт 1 статьи 31.1 – последствия введения санации

С даты принятия решения о введении санации:

• заявления кредиторов о признании должника банкротом, поданные после даты введения санации или до даты введения санации, вопрос о принятии которых не был решен к дате введения санации, подлежат возвращению;
• приостанавливаются обязанности должника и иных лиц, предусмотренные статьей 9 Закона;
• наступают отдельные последствия, предусмотренные статьей 63 Закона;
• совершение сделок с заинтересованность и крупных сделок осуществляется с предварительного согласия СК/КК;
• не допускается обращение взыскания на заложенное имущество, в том числе во внесудебном порядке;
• приостанавливается исполнительное производство по имущественным взысканиям по требованиям, возникшим до введения санации (при этом не снимаются аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения имуществом должника, наложенные в ходе исполнительного производства);
• наступают последствия, предусмотренные статьей 95 Закона.

Пункт 2 статьи 31.1 – требования работников и налоговой

Требования о выплате выходных пособий, об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и обязательные платежи, возникшие после даты введения санации, являются текущими платежами.

Пункт 3 статьи 31.1 – управление должником

В соответствии с планом санации управление должником в ходе санации после утверждения такого плана может предусматривать:

• сохранение полномочий назначению руководителя и иных органов управления должника за Участниками должника с условием их обязательного предварительного согласования с СК/КК;
• возложение полномочий руководителя и иных органов управления должника на санатора;
• переход полномочий по назначению руководителя и иных органов управления должника к СК/КК.

• с даты принятия решения о санации поданные заявления о банкротстве подлежат возвращению;
• после принятия решения о санации наступают последствия, схожие с последствиями введения финансового оздоровления, вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов;
• крупные сделки и сделки с заинтересованностью подлежат согласованию с кредиторами;
• будущие требования работников и налоговой относятся к текущим платежам;
• назначение органов управления должником может быть оставлено за Участниками должника или передано кредиторам. Полномочия руководителя и иных органов может быть возложено на санатора.

Пункт 1 статьи 31.2 – санатор

В качестве санатора могут выступать арбитражные управляющие,соответствующие установленным Законом требованиям и аккредитованные в национальном объединении саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Пункт 2 статьи 31.2 – аккредитация АУ

Аккредитация арбитражного управляющего в качестве санатора проводится на основании заявления АУ в течение 30 дней. К заявлению прилагаются документы, подтверждающие соответствие требованиям.

Порядок рассмотрения заявлений об аккредитации определяется национальным объединением СРО АУ.

Кандидат, в отношении которого принято решение об отказе в аккредитации в случае его несоответствия условиям аккредитации, вправе повторно обратиться с заявлением об аккредитации по истечении шести месяцев.

Решение национального объединения СРО АУ в аккредитации в качестве санатора может быть обжаловано в суд.

Пункт 3 статьи 31.2 – условия аккредитации

Обязательными условиями аккредитации АУ в качестве санатора являются:

• соответствие требованиям к АУ, установленным Законом;
• отсутствие нарушений Закона о банкротстве, приведших к существенному ущемлению прав кредиторов, в течение двух лет, предшествующих аккредитации;
• отсутствие вступивших в силу приговоров суда о привлечении к ответственности за неправомерные действия при банкротстве, преднамеренное и (или) фиктивное банкротство;
• прохождение обучения по утвержденной национальным объединением СРО АУ программе.

Пункт 4 статьи 31.2 – срок аккредитации

Срок действия аккредитации АУ в качестве санатора составляет три года. Продление срока действия аккредитации осуществляется национальным объединением СРО АУ на основании заявления АУ.

Национальное объединение СРО АУ выдает аккредитованному в качестве санатора АУ свидетельство об аккредитации.

Пункт 5 статьи 31.2 – условия действия санатора, сделки в санации

Санатор действует на основании соглашения с должником и плана санации. Существенным условием соглашения является размер и порядок выплаты санатору вознаграждения.

Соглашение о санации и сделки, связанные с исполнением такого соглашения, не могут быть признаны недействительными на основании статей 61.2 и 61.3 Закона за исключением случая, когда будет доказано, что другая сторона сделки при ее совершении знала или должна была знать о невозможности восстановления платежеспособности должника в результате реализации соглашения о санации и об ущемлении интересов кредиторов должника такой сделкой.

Пункт 6 статьи 31.2 – освобождение санатора

Участники должника вправе освободить действующего санатора и утвердить нового санатора в порядке, предусмотренном Законом.

• в качестве санатора может выступать АУ, аккредитованный в национальном объединении СРО АУ;
• обязательным условием для аккредитации является прохождение обучения по утвержденной национальным объединением СРО АУ программе;
• срок аккредитации – три года, может быть продлен по заявлению АУ;
• санатор действует на основании соглашения с должником и плана санации. Соглашением должны предусматриваться размер и порядок выплаты санатору вознаграждения;
• соглашение о санации и сделки, совершаемые в рамках санации, не могут быть оспорены по статьям 61.2 и 61.3, кроме прямо предусмотренных случаев нарушения прав кредиторов;
• санатор может быть освобожден Участниками должника с утверждением нового санатора.

Пункт 1 статьи 31.3 – сроки разработки и содержание плана

Санатор обязан разработать план санации и предоставить его на рассмотрение и согласование Участникам должника не позднее чем через 45 дней с даты введения санации.

План должен предусматривать срок санации, меры по восстановлению платежеспособности, условия, порядок реализации указанных мер, сведения о кандидатуре санатора, разграничение полномочий между санатором и Участниками должника или.

Пункт 2 статьи 31.3 – утверждение Плана

План санации утверждается СК, которое созывается санатором не позднее чем через два месяца с даты введения санации в порядке, предусмотренном Законом, с учетом особенностей, установленных главой II.

Организация и проведение СК осуществляются санатором. Созыв осуществяется в порядке и в сроки, предусмотренные общими нормами о СК с учетом главы II.

Пункт 3 статьи 31.3 – порядок принятия решения СК

Решения СК по вопросам принимаются большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов, требования которых включены в реестр требований кредиторов.

Решения СК принимаются с учетом мнения выборного представительного органа работников должника.

Аффилированные и заинтересованные кредиторы, требования которых понижены в очередности удовлетворения, участвуют на СК без права голоса.

Пункт 4 статьи 31.3 – решения СК

СК принимает одно из следующих решений:

• об утверждении плана санации и кандидатуры санатора;
• об отклонении Плана и (или) кандидатуры санатора и необходимости доработки Плана и (или) представления новой кандидатуры санатора. Это решение должно предусматривать срок созыва следующего СК для рассмотрения нового Плана и (или) кандидатуры санатора, при этом срок созыва – не более двух месяцев;
• об отклонении плана санации и кандидатуры санатора и прекращении санации.

Сведения о решениях СК публикуются санатором на Федресурсе.

Решения СК могут быть обжалованы в арбитражный суд лицами, чьи права нарушены решениями.

Пункт 5 статьи 31.3 – последствия не утверждения Плана

Неутверждение СК Плана и (или) кандидатуры санатора в течение четырех месяцев с даты введения санации влечет прекращение санации.

Пункт 6 статьи 31.3 – оспаривание Плана

Утвержденный СК План может быть признан арбитражным судом недействительным полностью или частично по ходатайству лица, чьи права были нарушены.

Пункт 7 статьи 31.3 – изменение Плана

План санации может быть изменен в порядке, установленном для утверждения плана санации.

Пункт 8 статьи 31.3 – отчет санатора

Санатор представляет СК отчет о своей деятельности, содержащий сведения о ходе санации и реализации плана санации, не реже чем один раз в три месяца, если СК не установлено иное.

• санатор разрабатывает план санации и представляет его Участникам должника в течение 45 дней с даты введения санации;
• план утверждается собранием кредиторов, созываемым в течение двух месяцев с даты введения санации;
• решения СК принимаются большинством голосов от общего числа голосов кредиторов, включенных в реестр. Аффилированные и заинтересованные кредиторы с пониженными в очередности требованиями права голоса на СК не имеют;
• СК принимает решение об утверждении плана санации и санатора, об отказе в утверждении и направлении Плана на доработку (отклонении кандидатуры санатора) или об отказе в утверждении Плана и прекращении санации. Решение о направлении Плана на доработку должно предусматривать срок созыва следующего СК – не более двух месяцев;
• если план санации не утвержден в течение четырех месяцев с даты ее введения, санация прекращается;
• решения СК и план санации могут быть оспорены;
• изменение утвержденного плана санации осуществляется в том же порядке, что и его принятие.

Пункт 1 статьи 31.4 – ведение реестра

Реестр требований кредиторов ведет санатор.

Пункт 2 статьи 31.4 – включение (и исключение) в РТК

Требования кредиторов включаются в РТК и исключаются из него санатором, а в случае оспаривания этих требований – на основании судебного акта, устанавливающего состав и размер требований.

Включению в РТК подлежат известные санаторуобоснованные требования, срок исполнения которых наступил на дату введения процедуры санации ….

Сведения о включении всех известных санатору требований кредиторов в РТК публикуются в ЕФРСБ в течение 15 дней с даты введения санации.

Могут направить санатору свои заявления о включении требований в РТК:

• кредиторы с требованиями, срок исполнения которых наступил на дату введения санации, но которые не были включены в РТК,
• кредиторы с требованиями, срок исполнения которых наступил после даты введения санации.

Санатор в течение пяти дней публикует на сайте Федресурса сведения о получении требований кредитора …, а также обязан предоставить лицам, участвующим в процедуре санации, возможность ознакомиться с требованиями кредитора и прилагаемыми к ним документами.

Для целей участия в СК, рассматривающем план санации, кредиторы предъявляют требования в течение 30 дней с даты введении санации.

Кредиторы, включенные в РТК, лица, предъявившие свои требования о включении в РТК, представители Участников должника вправе в течение 10 дней со дня опубликования сведений о получении требований кредитора представить санатору возражения относительно включения требования в РТК.

Санатор осуществляет анализ обоснованности заявления о включении требований в РТК, по результатам принимает решение:

• о включении в РТК,
• об отказе во включении в РТК.

В отношении подтвержденных вступившим в силу судебным актом требований санатор не может принять решение об отказе во включении в РТК.

Решение санатора о включении либо об отказе во включении требований в РТК может быть обжаловано заинтересованным лицом в судебном порядке в течение 14 дней с даты отказа.

Пункт 3 статьи 31.4 – субординация требований

Требование кредиторов, имеющих признаки аффилированности или заинтересованности по отношению к должнику, основанное на договоре, исполнение по которому предоставлено должнику в ситуации имущественного кризиса, понижаются в очередности и подлежат удовлетворению после удовлетворения требований других кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов должника.

В случае, если аффилированное или заинтересованное лицо представляет финансирование для целей проведения мероприятий, предусмотренных планом санации, требование, основанное на возврате такого финансирования, не понижается в очередности.

Пункт 4 статьи 31.4 – обжалование решения санатора

Принятое санатором в соответствии с пунктом 2 статьи 31.4 решение может быть обжаловано в судебном порядке в течение 10 дней с момента, когда лицо узнало или должно было узнать о принятом решении или о нарушении своих прав и законных интересов.

Пункты 5-9 статьи 31.4 в целом повторяют положения Закона о банкротстве о валюте реестра, сведениях о кредиторах в РТК, очередности, а также о праве на получение информации из РТК.

Пункт 10 статьи 31.4 – последствия введения санации для кредиторов

Последствия введения санации, предусмотренные Законом, наступают для кредиторов, требования которых включены в РТК, а также для тех, кому отказано во включении в РТК.

Пункт 11 статьи 31.4 – повторно о защите финансирования

Требования, вытекающие из финансирования …, погашаются в приоритетном внеочередном порядке перед требованиями других кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

• реестр требований кредиторов ведется санатором. Санатор рассматривает требования кредиторов и включает (отказывает во включении) требования в РТК;
• в РТК санатором самостоятельно включаются только требования, срок исполнения которых наступил на дату введения санации;
• если срок исполнения требования наступил после даты введения санации или требование не было включено санатором кредитор может подать санатору заявление о включении в РТК;
• для участия в СК по вопросу утверждения плана санации требования должны быть поданы в течение 30 дней с даты введения санации;
• против требований кредиторов заинтересованные лица могут подать возражения, а решение санатора по итогам рассмотрения требования может быть обжаловано в суд;
• санатор самостоятельно понижает очередность удовлетворения требований кредиторов, если установит, что требование возникло в связи с предоставлением компенсационного финансирования.

Пункт 1 статьи 31.5 – случаи прекращения санации

Процедура санации прекращается в случае:

• принятия Участниками должника решения о прекращении санации;
• признания судом недействительным решения об утверждении плана санации;
• признания судом недействительной процедуры санации по ходатайству лица, чьи права нарушены проведением санации, либо в случае, если план санации не выполняется либо собранием кредиторов не принят отчет санатора о проведении санации;
• предусмотренном абзацем 6 пункта 4 статьи 31.3 Закона;
• предусмотренном пунктом 5 статьи З1.3 Закона;
• не удовлетворения требований кредиторов в полном объеме в установленный планом санации срок и отсутствия соглашений с ними об ином порядке погашения задолженности.

Пункт 2 статьи 31.5 – последствия прекращения процедуры

Сведения о прекращении санации включаются в ЕФРСБ. С момента опубликования сведений о прекращении санации санация считается прекращенной, последствия введения санации прекращают свое действие.

• процедура санации прекращается по решению Участников должника, в связи с признанием недействительным решения СК об утверждении плана санации или процедуры санации, невыполнением Плана, отклонением СК отчета о выполнении Плана, по решению СК отклонить план санации и прекратить санацию, в случае не утверждения плана санации в установленный срок, не удовлетворения и не урегулирования требований кредиторов в установленный Планом срок;
• с момента публикации сообщения о прекращении санации санация считается прекращенной, последствия введения санации прекращаются.

Пункт 1 статьи 31.6 – основания завершения санации

Процедура санации считается завершенной, если реализован план санации и СК утвердил отчет санатора о результатах санации.

Пункт 2 статьи 31.6 – отчет санатора о результатах санации

Отчет санатора о результатах санации должен содержать сведения о произведенных погашениях кредиторам, сведения о заключении со всеми либо отдельными кредиторами соглашения о реструктуризации задолженности.

Соглашение о реструктуризации задолженности между всеми кредиторами и должником заключается в случае, если за него на СК проголосовало большинство кредиторов в порядке, предусмотренном статьей З1.3.

Решение о заключении соглашения о реструктуризации задолженности либо об отказе в его заключении может обжаловано в суд.

Отчет санатора утверждается на СК.

Пункт 3 статьи 31.6 – последствия завершения санации

Отчет санатора о результатах санации публикуется в ЕФРСБ.

С момента публикации в ЕГРЮЛ сведений о завершении санации санация считается завершенной, а последствия введения санации прекращают свое действие.

• процедура санации завершается реализацией плана санации, погашением или реструктуризацией требований всех кредиторов;
• реструктуризация непогашенных требований осуществляется на основании соглашений с отдельными кредиторами или со всеми кредиторами;
• соглашение о реструктуризации требований всех кредиторов заключается в случае его утверждения СК;
• решение о заключении соглашения о реструктуризации может быть оспорено в суде;
• итоговый отчет санатора утверждается СК, публикуется на ЕФРСБ;
• с момента публикации сведений о завершении санации последствия введения санации прекращаются.

Пункт 1 статьи 74 – решение о введении ФО

Пункт 1 статьи 74 действ. редакция

Решение первого СК о введении ФО должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, утвержденные план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Пункт 1 статьи 74 ред. законопроекта

Решение первого СК о введении ФО должно содержать план финансового оздоровления.

Новый пункт 1.1 статьи 74 – заключение по плану ФО

Временный управляющий обязан представить СК свое заключение по плану ФО, включающее в себя сведения о соответствии плана Закону, мотивированное суждение об экономической обоснованности плана и поступившие возражения относительно плана ФО и (или) предложения по его доработке (при наличии таких возражений и (или) предложений).

Новый пункт 1.2 статьи 74 – кредиторы без права голоса

Кредиторы, интересы которых не затрагиваются планом реструктуризации долгов в соответствии с п. 11 ст. 84 Закона, не участвуют в голосовании за введение ФО и одобрение плана ФО, а размер их требований не учитывается.

Новый пункт 1.3 статьи 74 – последующее одобрение ФО

Кредитор, не голосовавший за введение ФО и одобрение плана ФО на СК, вправе до рассмотрения судом вопроса о введении ФО представить суду, должнику, временному управляющему и представителю СК свое письменное согласие с планом ФО. Такой кредитор считается одобрившим план ФО.

Новый пункт 1.4 статьи 74 – одобрение ФО по группам кредиторов

Если план финансового оздоровления предусматривает деление требований на группы, то рассмотрение вопроса о введении ФО и одобрении плана ФО осуществляется отдельно каждой группой кредиторов. СК может проводиться как с участием всех групп одновременно, так и для каждой группы отдельно.

Новый пункт 1.5 статьи 74 – принятие решения группой кредиторов

Решение группы кредиторов о введении ФО и одобрении плана ФО считается принятым при одновременном соблюдении следующих условий:

• за введение ФО и одобрение плана ФО проголосовали большинство от общего количества кредиторов, отнесенных к соответствующей группе и принявших участие в СК;
• за введение ФО и одобрение плана ФО проголосовали кредиторы с +50% голосов от общего числа голосов кредиторов соответствующей группы и принявших участие в СК.

Новый пункт 1.6 статьи 74 – определение кворума, принятие решения

Группа правомочна принимать решение, если в СК приняли участие кредиторы, относящиеся к этой группе, включенные в РТК и обладающие +50% голосов от общего числа голосов кредиторов соответствующей группы.

Наличие кворума определяется отдельно для каждой группы.

Кредитор обладает числом голосов, пропорциональным размеру требований, относящемуся к этой группе, к общей сумме требований этой группы. Штрафные санкции для определения размера требования не учитываются.

Решение СК о введении ФО и одобрении плана ФО принимается единогласно всеми группами требований.

• упраздняется график погашения задолженности: все условия включаются в план ФО;
• временный управляющий представляет свое заключение относительно плана ФО;
• выделяется группа кредиторов, чьи права не затрагиваются планом реструктуризации долгов, – они не имеют права голоса по вопросам утверждения плана ФО, их требования не учитываются при голосовании;
• вводится последующее одобрение ФО – не голосовавший за ФО на СК кредитор может направить согласие с планом ФО, он будет считаться проголосовавшим за него;
• в случае разделения кредиторов на группы голосование за ФО проводится каждой группой отдельно. Группа принимает решением количественным большинством кредиторов группы и большинством голосов кредиторов группы – должны быть обеспечены оба большинства одновременно. Решение о введении ФО должно быть принято всеми группами кредиторов.

Новый пункт 4 статьи 75 – судебное преодоление решения СК

Если должник обращался к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления, но СК не приняло такое решение, суд может на основании ходатайства должника вынести определение о введении ФО при наличии совокупности следующих условий:

• доказано, что голосовавший против ФО кредитор в результате ФО получит не меньше, чем от реализации имущества по ликвидационной стоимости, и при этом не меньше 5% основного долга в первый год плана ФО, не меньше 20% основного долга в течение всего срока ФО;
• доказана реалистичность успешного исполнения плана ФО,
• срок плана ФО – не больше 4 лет,
• план предусматривает право доступа кредиторов и уполномоченного органа с долей +25% РТК к любой информации о деятельности должника в течение всего срока плана ФО,
• планом ФО предусмотрен ежеквартальный отчет об исполнении плана ФО для кредиторов,
• план ФО предусматривает независимый аудит бухотчетности в течение всего срока реализации плана ФО,
• план ФО не предусматривает никаких выплат заинтересованным кредиторам, Участникам должника в течение всего срока реализации плана ФО,
• ранее ФО должника не вводилось, либо предыдущий план ФО утверждался более 10 лет назад.

Новый пункт 5 статьи 75 – экспертиза для введения ФО

В случае существенных сомнений в обоснованности экономических расчетов, имеющих значение для введения ФО в соответствии с п. 4 ст. 75 Закона, суд вправе назначить экспертизу по своей инициативе или по ходатайству иного лица.

Новый пункт 6 статьи 75 – подсудность спора об утверждении ФО

Вопрос о введении ФО в соответствии с п. 4 ст. 75 Закона рассматривается в качестве суда первой инстанции арбитражным судом округа в коллегиальном составе.

Апелляционная жалоба на принятый судебный акт может быть подана в президиум этого суда в течение месяца со дня его принятия.

• вводится институт судебного преодоления решения СК об отказе в одобрении плана ФО;
• спор о введении ФО вопреки решению СК рассматривается арбитражным судом округа в коллегиальном составе в качестве суда первой инстанции;
• суд в случае необходимости проверки экономических расчетов для введения ФО вопреки решению СК может назначить экспертизу по своей инициативе или по ходатайству иного лица.

Пункт 6 статьи 80 – срок финансового оздоровления

Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем четыре года и может быть продлено один раз не более, чем еще на два года.

Абзац 3 пункта 1 статьи 81 в новой редакции – снятие ранее наложенных арестов

Снимаются ранее наложенные аресты на имущество должника и иные ограничения в части распоряжения имуществом, включая ограничения, наложенные судами и иными органами вне рамок дела о банкротстве. Основанием для снятия арестов и иных ограничений является определение суда о введении ФО.

Абзац 4 пункта 1 статьи 81 – исполнение актов о наложении арестов

Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о банкротстве. Акты о наложении арестов или иных ограничений, принятые вне рамок дела о банкротстве судами или другими органами, не подлежат исполнению.

Абзац 9 пункта 1 статьи 81 – зачеты с нарушением очередности

Прекращение денежных обязательств путем зачета, предоставления отступного или иным способом не допускается, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований либо если такое прекращение приводит к преимущественному удовлетворению, за исключением случаев, когда это предусмотрено планом ФО.

Новые абз. 11-12 п. 1 ст. 81 – отношения между кредиторами и должником в ФО

Отношения кредиторов, кроме кредиторов по текущим платежам, и должника регулируются планом ФО.

Условия договоров между кредиторами, кроме кредиторов по текущим платежам, и должником действуют в части, не противоречащей плану ФО.

Новый пункт 1.1 статьи 81 – отношения между кредиторами и должником после ФО

Предусмотренные абзацами 11-12 пункта 1 статьи 81 последствия, в том числе в части действия предусмотренных планом ФО измененных условий исполнения обязательств, продолжают действовать и после окончания ФО, если иное не предусмотрено Законом или планом ФО.

Новый пункт 1.2 статьи 81 – последствия плана ФО для ответственности КДЛ

Утверждение судом плана ФО, в том числе предусматривающего уменьшение размера денежных обязательств или обязательных платежей, не является основанием для освобождения от ответственности или уменьшения размера ответственности контролирующих должника лиц перед кредиторами ….

Пункт 3 статьи 81 – погашение штрафных санкций в ФО

Неустойки, а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам … подлежат погашению в ходе ФО после удовлетворения всех остальных требований, если иное не предусмотрено планом ФО.

Пункт 4 статьи 81 – расчеты по обязательствам перед кредиторами

Пункт 4 утрачивает силу:

Расчеты по обязательствам должника, срок исполнения которых наступил до даты введения ФО, осуществляются исключительно в соответствии с Законом.

Абзац 2 пункта 5 статьи 81 – удовлетворение требований кредиторов, заявленных в ФО

Требования кредиторов, предъявленные в ходе ФО и включенные в РТК, удовлетворяются не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с планом ФО, если иное не предусмотрено Законом или планом ФО.

• увеличивается максимальный срок финансового оздоровления – с двух до четырех лет, вводится возможность продления срока, один раз на два года;
• решен вопрос об арестах и ограничениях, наложенных в рамках иных дел судами или органами, – они снимаются с введением ФО, акты о наложении арестов не подлежат исполнению;
• вводится возможность прекращения обязательств должника с отступлением от очередности путем зачета, отступного и иными способами, если такое прекращение предусмотрено планом ФО;
• предусматривается автоматическое изменение условий обязательств должника перед кредиторами – в соответствии с планом ФО. Такие изменения продолжают действовать и после окончания ФО, если Законом или планом не предусмотрено иное;
• уменьшение размера обязательств должника в связи с утверждением плана ФО не влечет уменьшение размера ответственности контролирующих лиц;
• вводится возможность изменения условий погашения штрафных санкций в соответствии с планом ФО – вместо установленного Законом порядка погашения после удовлетворения требований кредиторов;
• вводится возможность изменения сроков погашения заявленных в процедуре ФО требований кредиторов в соответствии с планом ФО – вместо установленного Законом месячного срока после исполнения обязательств по плану ФО.

Пункт 1 статьи 82 – ограничения управления должником в ходе ФО

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями, установленными настоящей главой и планом ФО. Сведения о таких ограничениях, предусмотренных планом ФО, включаются в ЕФРСБ.

Новый пункт 1.1 статьи 82 – управление должником в ФО

В соответствии с планом ФО управление должником в ходе ФО может предусматривать:

• сохранение полномочий назначению руководителя и иных органов управления должника за Участниками должника;
• возложение полномочий руководителя и иных органов управления должника на административного управляющего;
• переход полномочий по назначению руководителя и иных органов управления должника к СК/КК;
• образование двух единоличных исполнительных органов должника, один из которых избирается Участниками должника, а другой – СК с распределением полномочий между ними в соответствии с планом ФО.

Пункт 2 статьи 82 в новой редакции – инициация отстранения руководителя в ФО

В случае ненадлежащего исполнения руководителем должника плана ФО или совершения им действий, нарушающих права должника, кредиторов и (или) лиц, предоставивших обеспечение, суд может отстранить руководителя на основании ходатайства административного управляющего либо:

• ходатайства СК/КК в случае отстранения избранного Участниками должника руководителя;
• ходатайства Участников должника в случае отстранения избранного СК/КК руководителя.

Новый пункт 2.1 статьи 82 – отстранение и утверждение нового руководителя

Суд выносит определение о рассмотрении ходатайства об отстранении руководителя и уведомляет лиц, обладающих на основании плана ФО правом избирать руководителя в соответствии с пунктом 1.1 статьи 82 о необходимости представить в суд кандидатуру руководителя ….

В случае удовлетворения ходатайства об отстранении руководителя суд одновременно возлагает исполнение обязанностей руководителя на представленное обладающим правом номинировать руководителя лицо.

В случае непредставления кандидатуры руководителя суд вправе возложить исполнение обязанностей руководителя на административного управляющего до представления такой кандидатуры.

Новый пункт 4.1 статьи 82 – согласие на совершение должником сделок

Планом ФО может быть предусмотрена необходимость получения согласия административного управляющего либо СК/КК на совершение должником иных сделок наряду со сделками, предусмотренными пунктами 3 и 4 статьи 82.

Суд на основании заявления административного управляющего может запретить руководителю совершать иные сделки и действия или совершать их без согласия административного управляющего.

Пункт 5 статьи 82 – оспаривание сделок в ФО

Сделки, совершенные должником с нарушением настоящей статьи, могут быть признаны недействительными по заявлению лиц, участвующих в деле о банкротстве, в порядке, предусмотренном статьей 61.8 Закона, если будет доказано, что другая сторона сделки знала или должна была знать о таком нарушении и что сделка причинила вред должнику и(или) его кредиторам либо иным образом затруднила восстановление платежеспособности должника.

Новый пункт 7 статьи 82 – раскрытие информации в ФО

Не позднее 15 дней с даты утверждения административного управляющего руководитель обязан предоставить ему и направить в суд перечень имущества должника, имущественных прав, а также бухгалтерские и иные документы, отражающие экономическую деятельность должника за три года до введения ФО.

С даты введения ФО руководитель обязан ежемесячно, если иное не предусмотрено планом ФО, информировать административного управляющего об изменении состава имущества должника.

• вводится возможность предусмотреть планом финансового оздоровления дополнительные ограничения для руководителя должника, кроме установленных Законом;
• назначение органов управления должником может быть оставлено за Участниками должника или передано кредиторам. Полномочия руководителя и иных органов может быть возложено на АУ. Планом может быть предусмотрено образование двух органов управления должником с распределением полномочий;
• конкретизируются случаи, когда ходатайство об отстранении руководителя может быть подано Участниками должника и кредиторами: Участники должника могут требовать отстранения только избранного СК/КК руководителя, кредиторы – только кредиторами Участниками должника;
• изменяется порядок утверждения нового руководителя после отстранения предыдущего. В отличие от ранее действовавшего порядка суд сможет утвердить номинированного уполномоченным лицом руководителя или утвердить руководителем АУ до представления кандидатуры;
• планом ФО могут быть предусмотрены дополнительные ограничения для совершения руководителем сделок: одобрение сделок управляющим и (или) кредиторами, ограничение судом возможности совершения сделок;
• конкретизируются основания признания недействительными сделок, совершенных в процедуре ФО.

Пункт 1 статьи 84 – разработка плана ФО

План финансового оздоровления разрабатывается в целях восстановления платежеспособности, сохранения работоспособности хозяйствующего субъекта и удовлетворения требований кредиторов. Под восстановлением платежеспособности понимается отсутствие по окончании ФО не урегулированной в соответствии с планом ФО просроченной задолженности.

План ФО, подготовленный Участниками должника, утверждается СК. План ФО должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов.

Пункт 2 статьи 84 – ознакомление с планом ФО, возражения против плана

План ФО с приложением предусмотренных Законом документов направляется разработавшим его лицом административному управляющему и в суд.

Административный управляющий публикует в ЕФРСБ сообщение о порядке ознакомления с планом ФО и прилагаемыми к нему документами.

Лица, участвующие в деле о банкротстве, вправе направить … возражения по плану ФО и (или) предложения по его доработке. В случае представления плана ФО иными лицами должник обязан направить таким лицам и СК/КК информацию о своем мотивированном согласии с предложенным планом ФО.

Пункт 3 статьи 84 – содержание плана ФО

План финансового оздоровления должен содержать:

• меры по восстановлению платежеспособности, сохранению работоспособности хозяйствующего субъекта и удовлетворению требований кредиторов;
• сведения о требованиях кредиторов, интересы которых затрагиваются планом ФО;
• расчет суммы, которую незалоговые кредиторы третьей очереди могли бы получить при реализации имущества должника по ликвидационной стоимости в случае признания должника банкротом;
• сведения о ликвидационной стоимости предмета залога;
• указание на один из предусмотренных пунктом 1.1 статьи 82 порядков назначения руководителя должника.

Пункт 4 статьи 84 – порядок погашения требований в ФО

План ФО должен содержать положения о порядке и сроках исполнения всех обязательств должника.

План ФО должен предусматривать полное погашение текущих платежей и требований 1-2 очереди в течение шести месяцев ФО.

Для всех остальных требований план ФО может предусматривать условия об отсрочке исполнения и о скидке с долга (списании долга), о предоставлении отступного, обмена требований на доли в УК должника, акции, конвертируемые в акции облигации или иные ценные бумаги, новации обязательства или иные способы погашения (реструктуризации) долга.

Пункт 5 статьи 84 – условия удовлетворения требований одной очереди в ФО

Условия удовлетворения требований одной очереди должны быть одинаковыми.

Пункт 6 статьи 84 – запрет преимуществ неденежной формы погашения требований

Удовлетворение требований в неденежной форме не должно создавать преимущества по сравнению с кредиторами, требования которых исполняются в денежной форме.

Пункт 7 статьи 84 – запрет ухудшения условий для голосовавших против плана ФО

Условия плана ФО для кредиторов, голосовавших против его одобрения, не могут быть хуже условий плана ФО для кредиторов, голосовавших за его одобрение.

Пункт 8 статьи 84 – требования "опоздавших" кредиторов

Требования кредиторов, предъявленные после истечения срока, предусмотренного пунктом 1 статьи 71, подлежат удовлетворению на условиях, которые специально предусмотрены для таких требований планом ФО и не могут быть хуже установленных планом ФО наименее выгодных условий.

Кредиторы по требованиям, предъявленным после истечения предусмотренного пунктом 1 статьи 71 срока, включенным в РТК до даты проведения СК по вопросу о введении ФО, не имеют на СК права голоса по указанному вопросу, за исключением случая, если суд признал уважительной причину пропуска срока. Включение требований указанных кредиторов в РТК после проведения СК не является основанием для отказа во введении ФО.

Пункт 9 статьи 84 – требования кредиторов – заинтересованных лиц

Условия удовлетворения требований кредиторов, являющихся заинтересованными лицами по отношению к должнику, не могут быть лучше условий удовлетворения требований любых других кредиторов, интересы которых затрагиваются планом ФО, за исключением кредиторов, одобривших указанный план.

Пункт 10 статьи 84 – сохранение залога в ФО

Если иное не предусмотрено планом ФО, с согласия залогового кредитора залог имущества сохраняется.

Пункт 11 статьи 84 – кредиторы, чьи интересы не затрагиваются планом ФО

Интересы кредитора считаются не затронутыми планом ФО, если:

• планом ФО предусмотрено, что права и обязанности кредитора по обязательству с не наступившим на дату введения ФО сроком исполнения не изменяются и обязательство будет исполняться по его первоначальным условиям;
• либо одновременно соблюдаются следующие условия:
  • в течение трех месяцев с даты введения ФО будет погашена просроченная часть обязательства,
  • в оставшейся части обязательство будет исполняться по его первоначальным условиям,
  • планом ФО не предусмотрены иные условия, касающиеся изменения прав кредитора;
• либо требования кредитора обеспечены залогом имущества должника и план ФО не предусматривает реализацию предмета залога в ходе ФО.

Пункт 12 статьи 84 – возможность деления требований кредиторов на группы

Планом ФО должника с балансовой стоимостю активов на последнюю отчетную дату перед введением ФО более 50 млн руб. и количеством работников более 50 может предусматриваться деление требований кредиторов третьей очереди на отдельные группы требований. Должно предусматриваться поддающееся проверке обоснование деления.

Пункт 13 статьи 84 – обязательные группы при делении на группы

При делении требований на группы в отдельные группы должны быть выделены в том числе следующие требования:

• по обязательным платежам;
• требования из кредитных договоров с кредитными организациями, из обеспечивающих исполнение по таким кредитным договорам поручительств;
• субъектов малого и среднего предпринимательства об оплате товаров, работ и услуг;
• граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями;
• каждого залогового кредитора;
• лиц, являющихся заинтересованными по отношению к должнику;
• кредиторов, интересы которых не затрагиваются планом ФО;
• все остальные требования.

Пункт 14 статьи 84 – объединение требований, разделение групп требований

При разделении требований кредиторов на группы объединение требований, указанных в разных подпунктах пункта 13 статьи 84, в одну группу не допускается.

Предусмотренные отдельным подпунктом пункта 13 статьи 84 требования могут быть разделены на две или более группы (например, по размеру требования).

Пункт 15 статьи 84 – различия порядка и условий удовлетворения требований

Предусмотренные планом ФО порядок и условия удовлетворения требований кредиторов должны быть одинаковыми для всех кредиторов, чьи требования отнесены к одной группе, и могут различаться для разных групп кредиторов.

Пункт 16 статьи 84 – требования по обеспеченному залогом обязательству

Если размер требования кредитора по обязательству, обеспеченному залогом, превышает стоимость предмета залога, требование кредитора в части, превышающей стоимость предмета залога, не может быть отнесено к группе обеспеченных требований.

Пункт 17 статьи 84 – одобрение плана ФО органами управления должника

План ФО, предусматривающий увеличение УК должника, продажу предприятия или части имущества, замещение активов или совершение иных сделок, требующих одобрения органов управления должника, должен быть одобрен в соответствующей части до рассмотрения СК.

Одобренные в установленном настоящим пунктом порядке сделки и действия должника не требуют последующего одобрения.

Пункт 18 статьи 84 – участие третьих лиц в реализации плана ФО

В реализации плана ФО допускается участие третьих лиц, которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные планом ФО.

В случае участия в реализации плана ФО третьих лиц, являющихся заинтересованными по отношению к должнику, план ФО должен содержать информацию об этом и указывать на характер такой заинтересованности.

Пункт 19 статьи 84 – толкование положений плана ФО

Все неустранимые сомнения и неясности в тексте плана ФО толкуются в пользу защиты прав лица, возражающего против позиции предложившего такой план лица.

Пункт 20 статьи 84 – замещение активов в плане ФО

Планом ФО может быть предусмотрено замещение активов должника по правилам, предусмотренным статьями 115 и 115.1 Закона.

• план финансового оздоровления может быть разработан любым лицом. Разработанный Участниками должника план ФО утверждается СК. На разработанный иными лицами план ФО должником представляется мотивированная позиция с согласием с планом;
• участвующие в деле лица имеют право представить возражения против плана ФО, предложения по его доработке;
• план ФО должен содержать меры по восстановлению платежеспособности и удовлетворению требований кредиторов, порядок и сроки их удовлетворения, расчет суммы, которую незалоговые кредиторы третьей очереди могли бы получить при реализации имущества;
• план ФО должен предусматривать полное погашение текущих платежей и требований 1-2 очереди в течение шести месяцев ФО, иные требования могут быть удовлетворены иными способами;
• предусматриваются гарантии справедливого удовлетворения требований кредиторов независимо от способа удовлетворения, статуса кредитора, его решения на СК по плану ФО;
• вводится понятие кредитора, чьи права не затрагиваются планом ФО, устанавливаются соответствующие критерии: утверждение плана ФО не влияет на порядок погашения задолженности, просроченная задолженность должна быть погашена в течение трех месяцев, при наличии залога план ФО не предусматривает его продажу;
• для должников с активами более 50 млн и с более чем 50 работниками предусматривается возможность деления планом ФО требований кредиторов третьей очереди на группы требований. Порядок и условия удовлетворения требований кредиторов третьей очереди могут быть различными для каждой из групп;
• план ФО, предусматривающий совершение должником действий, требующих одобрения органами управления должника, должен быть одобрен данными органами. После одобрения плана ФО одобрение действий, предусмотренных планом ФО, не требуется;
• предусматривается возможность участия в реализации плана ФО третьих лиц, в том числе заинтересованных по отношению к должнику;
• вводится возможность замещения активов должника в процедуре ФО.

Пункт 1 статьи 85.2 – запрет внесудебного расторжения договора аренды

С даты введения финансового оздоровления не допускается односторонний отказ от исполнения или одностороннее изменение договора аренды основных средств арендодателем должника во внесудебном порядке.

В случае возникновения разногласий требование арендодателя должника об изменении или о расторжении договора аренды подлежит рассмотрению в деле о банкротстве по правилам пункта 2 статьи 450 ГК РФ.

Пункт 2 статьи 85.2 – условия отказа в расторжении договора аренды

Суд вправе полностью или частично отказать в изменении или расторжении договора аренды основных средств, необходимых для ведения основной хозяйственной деятельности должника, при условии представления должником доказательств того, что он сможет исполнять договор аренды в ходе ФО (например, предоставление обеспечения кредитором или третьим лицом), и устранения просрочки исполнения обязательств по договору.

Пункт 3 статьи 85.2 – отсрочка решения о ФО до рассмотрения спора по договору аренды

Суд вправе отложить проведение СК по вопросу введения ФО до рассмотрения требования арендодателя, если его рассмотрение имеет существенное значение для введения ФО.

Пункт 4 статьи 85.2 – исключение защиты договора аренды

Положения статьи 85.2 не применяются, если срок действия договора аренды истек или если имущество по договору не было передано.

Пункт 5 статьи 85.2 – изменение условий договора аренды с не определенным сроком

Если договор аренды заключен на неопределенный срок, срок для предупреждения о прекращении такого договора аренды составляет два года и может быть пересмотрен по требованию арендодателя.

• предоставляется дополнительная защита договорам аренды должника, по которым должником арендуются основные средства, необходимые для ведения основной хозяйственной деятельности – такие договоры с даты введения ФО не могут быть расторгнуты (изменены) во внесудебном порядке;
• требования арендодателя о расторжении (изменении) договора рассматриваются в деле о банкротстве по правилам ГК РФ с особенностями, установленными статьей 85.2;
• суд вправе отказать в удовлетворении требований арендодателя, если будет доказана возможность исполнения договора в ходе ФО, при условии погашения просрочки по нему;
• значительно увеличивается срок для направления предупреждения о прекращении договора аренды, заключенного на неопределенный срок, – до двух лет. ГК РФ предусматривает по общему правилу срок в один или три месяца для аренды движимого и недвижимого имущества соответственно. Данный двухлетний срок может быть пересмотрен в деле о банкротстве.

Пункт 1 статьи 85.3 – условия отказа должника от договоров

Должник в течение двух месяцев с даты введения финансового оздоровления вправе отказаться от исполнения договора, заключенного до возбуждения дела о банкротстве, если его исполнение существенно затруднит восстановление платежеспособности или повлечет за собой убытки ….

Отказ от исполнения договора может быть оспорен контрагентом в деле о банкротстве в течение двух месяцев со дня его получения, также контрагент вправе требовать возмещения убытков.

Пункт 2 статьи 85.3 – отказ от финансовых договоров

Отказ от исполнения финансовых договоров может быть заявлен только в отношении всех существующих между кредитором и должником финансовых договоров.

Пункт 3 статьи 85.3 – отказ от кредитных и обеспечительных договоров

Положения статьи 85.3 не применяются к кредитным договорам и сделкам, направленным на обеспечение исполнения обязательств.

• должник вправе отказаться от исполнения договора, затрудняющего восстановление платежеспособности, в течение первых двух месяцев ФО;
• отказ должника от договора может быть оспорен контрагентом;
• отказ от исполнения финансовых договоров должен быть заявлен в отношении всех финансовых договоров с контрагентом;
• отказ от исполнения договора в данном порядке не допускается в отношении кредитных и обеспечительных договоров.

Пункт 1 статьи 85.4 – уменьшение уставного капитала должника

Планом финансового оздоровления должника, являющегося хозяйственным обществом, может быть предусмотрено уменьшение УК должника до стоимости его чистых активов, а если стоимость чистых активов отрицательная – до одного рубля.

Пункт 2 статьи 85.4 – увеличение уставного капитала должника

Если планом ФО предусмотрено уменьшение УК, план ФО должен содержать порядок и сроки размещения дополнительного выпуска акций внесения дополнительного вклада в уставный, складочный капитал должника.

Участники должника имеют преимущественное право приобретения акций. В случае реализации данного права поступившие средства направляются исключительно на погашение не обеспеченной залогом задолженности, включенной в РТК.

Если Участники должника не воспользовались преимущественным правом, размещение дополнительного выпуска акций осуществляется в порядке, установленном планом ФО, в том числе в порядке, предусмотренном пунктом 3 статьи 85.4.

Пункт 3 статьи 85.4 – конвертация требований кредиторов в акции

Планом ФО может быть предусмотрена конвертация требований кредиторов в акции должника, в том числе в случае, предусмотренном пунктом 2 статьи 85.4.

Пункт 4 статьи 85.4 – конвертация требований кредиторов в акции

Условия, предусмотренные статьей 85.4, могут включаться в план ФО только с согласия Участников должника.

• планом ФО может быть предусмотрено уменьшение УК должника до стоимости его чистых активов, в том числе до 1 рубля, если стоимость активов отрицательная;
• в случае уменьшения УК должника план ФО должен содержать порядок и сроки размещения дополнительного выпуска акций после уменьшения УК;
• Участники должника пользуются преимущественным правом приобретения акций. Полученные от Участников должника средства направляются только на погашение незалоговых требований кредиторов;
• в случае неиспользования преимущественного права Участниками должника размещение акций осуществляется в соответствии с планом ФО в том числе путем конвертации требований кредиторов в акции;
• конвертация требований кредиторов в акции возможна и без уменьшения УК в порядке статьи 85.4;
• указанные в статье 85.4 положения включаются в план ФО только с согласия Участников должника.

Пункт 1 статьи 85.5 – раскрытие информации в процедуре ФО

В случае введения финансового оздоровления должник обязан осуществлять раскрытие информации, касающейся должника и имеющей существенное значение для кредиторов. Информация представляется административному управляющему в течение пяти рабочих дней в даты возникновения соответствующего факта, который в течение пяти рабочих дней включает информацию в ЕФРСБ и представляет в суд.

Имеющей существенное значение признается следующая информация:

• о проведении общего собрания Участников должника, заседания коллегиального органа должника и о принятых решениях;
• о принятии решения о реорганизации дочернего общества должника;
• о возбуждении в отношении дочернего общества должника дела о банкротстве, введении процедуры банкротства;
• о предъявлении к должнику или его дочернему обществу требования, удовлетворение которого может существенным образом повлиять на их финансовое положение;
• о появлении в составе Участников должника участника, владеющего +5% обыкновенных акций, а также о любом изменении, в результате которого его доля стала больше меньше 5-10-15-20-25-30-50-75-95% обыкновенных акций;
• о поступившем должнику предложении о приобретении его эмиссионных ценных бумаг, изменениях такого предложения;
• о поступивших должнику уведомлении о праве требовать выкупа эмиссионных ценных бумаг или требованиях о выкупе эмиссионных ценных бумаг;
• о промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности, консолидированной финансовой отчетности;
• о выявлении ошибок в отчете о финансовом состоянии должника, в ранее опубликованной и (или) раскрытой иным способом бухгалтерской отчетности должника;
• о совершении дочерним обществом должника крупной сделки;
• о получении должником разрешения (лицензии) на осуществление деятельности, имеющей для него существенное финансово-хозяйственное значение, об изменениях разрешения (лицензии);
• об истечении срока полномочий органов управления должника;
• об изменении размера доли участия в УК должника, в УК дочерних обществ должника членов органов управления эмитента и управляющей организации должника;
• иные сведения, которые могут оказать существенное влияние на вероятность исполнения плана реструктуризации долгов, определенные регулирующим органом.

• в случае введения ФО должник обязан раскрывать значительный перечень информации о своей деятельности;
• перечень раскрываемой информации не является закрытым и, вероятно, планом ФО может быть предусмотрена дополнительная информация, требующая раскрытия;
• информация предоставляется должником административному управляющему, который представляет ее в суд и публикует в ЕФРСБ.

Пункт 1 статьи 87 – основания досрочного прекращения ФО

Основаниями для досрочного прекращения финансового оздоровления являются:

• неоднократное или существенное (на срок более 60 дней) нарушение в ходе ФО сроков удовлетворения требований кредиторов, установленных планом ФО, по ходатайству кредитора, погашение требований которого предусмотрено планом ФО;
• неоднократное нарушение должником правил раскрытия информации, имеющей существенное значение для кредиторов;
• превышение размера непогашенных денежных обязательств и обязательных платежей, возникших после введения ФО, более чем на 20% суммы требований, включенных в РТК;
• неоднократное либо существенное нарушение органами управления должника своих обязанностей в ходе финансового оздоровления.

• предусматриваются новые основания досрочного прекращения процедуры ФО, изменение уже имеющихся оснований;
• изменен критерий существенности нарушения срока удовлетворения требований кредиторов – существенной будет считаться просрочка более 60 дней вместо текущих 15 дней. Право требовать прекращения ФО по основанию нарушения срока удовлетворения требований предоставляется лишь кредитору, погашение требований которого предусмотрено планом ФО;
• вводятся основания неоднократного нарушения правил раскрытия информации и превышения размера возникших после введения ФО обязательств на 20% суммы требований, включенных в РТК.

Пояснительная записка к законопроекту приводит обстоятельный анализ целесообразности публикации сведений в газете "КоммерсантЪ" в условиях публикации этих же сведений в ЕФРСБ. Если в 2008 году доступ к интернету имело около 30% населения России, то в 2025 году данный показатель составляет более 90%. Соответственно, доступ к информации, опубликованной в ЕФРСБ, имеется практически у всех граждан России, без необходимости приобретения печатных изданий. В это же время официальное издание выпускается лишь в 17 крупных городах, один раз в неделю, тиражом не более 10 тысяч экземпляров, что само по себе ставит под сомнение целесообразность использования такого канала публикации информации.

Вопрос отмены обязательной публикации сведений в газете "КоммерсантЪ" обсуждается профессиональным сообществом не первый год, в том числе по причине высокой цены таких публикаций. Данные расходы, очевидно, уменьшают конкурсную массу в ущерб кредиторам должника, при этом эффект от расходования таких средств отсутствует, учитывая, что та же самая информация публикуется в открытом доступе на сайте Федресурса.

В то же время кредиторы все еще будут иметь возможность на основании собственного решения определить СМИ, в котором дополнительно будут опубликованы сведения, размещаемые в ЕФРСБ.

Такое решение позволяет исключить необходимость введения процедуры наблюдения, являвшейся обязательной по общему правилу, и сократить сроки банкротства. Предлагаемая формулировка "если нет разумных сомнений в невозможности восстановления платежеспособности должника" представляется перегруженной, однако, сама инициатива является позитивной.

Процедура наблюдения подвергается критике в связи с затягиванием сроков, сохранением контроля за Участниками должника, отдельными законопроектами предлагалось вовсе отказаться от данной процедуры. Потому предложенное решение представляется разумным компромиссом, позволяющим в отдельных случаях вводить конкурсное производство без затрат времени и средств на процедуру наблюдения.

Аналогично поправке к статье 48 Закона сокращение срока представляется компромиссным решением, позволяющим сократить сроки наблюдения, не отказываясь при этом от самой процедуры наблюдения.

В то же время возможность соблюдения данного срока может быть поставлена под сомнение, поскольку и текущего семимесячного срока зачастую недостаточно для рассмотрения требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов. Предлагаемый срок, вероятно, не сможет быть соблюден в большинстве дел о банкротстве, особенно, в регионах, отличающихся наибольшей нагрузкой на арбитражные суды, в связи с невозможностью рассмотрения в этот срок требований кредиторов.

В случае продажи предприятия продажа будет возможна как всего имущественного комплекса целиком, так и продажа нескольких предприятий.

Также реформируется процедура проведения торгов: торги проводятся в форме голландского аукциона (на повышение и понижение цены), что должно позволить обеспечить более эффективную продажу активов должника.

В сообщении о продаже указываются начальная и минимальная цена продажи, где начальная цена – цена, с которой начинаются торги, а минимальная – цена, до которой снижается цена продажи в процессе понижения цены. Минимальная цена продажи на первых торгах равна 50% начальной цены на первых торгах, минимальная цена на последующих торгах равна 25% начальной цены на последующих торгах.

Также в сообщении о продаже указываются сведения о порядке снижения цены продажи:

• период для представления заявки участника торгов на начальной цене;
• снижение цены продажи после окончания первого периода;
• размер изменения цены (шаг торгов) – от 5% до 10% от начальной цены. Для начальной цены более 100 млн руб. – от 1% до 5%;
• последовательное снижение цены продажи после окончания периода торгов по соответствующей цене до достижения минимальной цены продажи.

Торги проводятся путем последовательного поэтапного изменения начальной цены на один шаг торгов. Цена последовательно понижается в случае отсутствия заявок на соответствующих этапах, а в случае поступления заявки участника торгов на любом из этапов далее торги идут на повышение цены (с аналогичным шагом торгов). При отсутствии заявки с повышением цены после перехода на этап повышения цены победителем признается участник, подавший заявку на предыдущем этапе.

В случае, если по итогам проведения повторных торгов имущество не будет продано, СК/КК имеет право принять решение о проведении новых повторных торгов или о принятии имущества в качестве отступного.

Положения Закона о проведении торгов в форме публичного предложения признаются утратившими силу.

Таким образом, законопроектом предлагается отказаться от необходимости проводить отдельно двое торгов на повышение цены и торгов в форме публичного предложения в пользу проведения двух смешанных аукционов на повышение и понижение цены.

Кредиторы при этом имеют возможность после проведения обязательных первых и повторных торгов проводить последующие торги со снижением начальной цены.

Также новой статьей 115.1 предусматривается возможность замещения активов путем реорганизации в форме выделения в порядке замещения активов, что позволяет дополнительно к имуществу и имущественным правам передать выделяемому обществу часть обязательств должника в соответствии с передаточным актом.

Данные изменения направлены на расширение возможностей кредиторов и должника распорядиться активами должника максимально эффективно, в том числе путем передачи части обязательств выделяемому обществу.

Конкурсный управляющий вправе на первом СК в КП включить вопрос о продолжении хозяйственной деятельности должника в КП (полностью или частично). Если решение не было принято на первом СК в КП, в течение 6 месяцев после введения КП должно быть проведено СК с этим вопросом. При каждом продлении КП этот вопрос должен обязательно рассматриваться на СК.

Компенсация непогашенных расходов от ведения деятельности в КП, возникших по истечении 9 месяцев с даты введения КП осуществляется за счет средств голосовавших за продолжение деятельности кредиторов. При уступке права требования такого кредитора цедент и цессионарий отвечают солидарно.

Новые кредиторы по текущим платежам вправе обращаться с требованиями напрямую к голосовавшим "за" кредиторам,требования рассматриваются в рамках дела о банкротстве.

Данные изменения направлены на урегулирование вопроса ведения должником деятельности в процедуре КП, предоставляют гарантии голосовавшим против продолжения деятельности кредиторам и кредиторам по текущим платежам. Голосовавшие против кредиторы не будут нести риск уменьшения конкурсной массы из-за убытков от ведения деятельности, а текущие кредиторы по текущим платежам смогут требовать погашения своих требований с голосовавших за продолжение деятельности кредиторов.

Обратный выкуп осуществляется по решению СК, без согласия Участников должника и без выплаты им компенсации.

Отделение пассивов возможно двумя способами по выбору СК:

• путем выделения из состава должника общества с передачей ему всех обязательств или
• путем прекращения прав кредиторов в отношении должника;

В первом случае после продажи акций должника в деле о банкротстве проводится правопреемство на стороне должника и замена должника в обязательствах перед кредиторами. С учетом фактического отсутствия у нового должника активов, продолжение дела о банкротстве в отношении нового должника возможно с целью оспаривания сделок и привлечения контролировавших должника лиц к ответственности. При этом в деле о банкротстве нового общества будут оспариваться сделки проданного общества.

Во втором случае производство по делу о банкротстве прекращается.

Вырученные от продажи акций средства зачисляются на депозит нотариуса и после распределяются между кредиторами.

Кредиторы, чьи требования не были погашены в полном объеме, и в случае прекращения дела о банкротстве смогут оспаривать сделки должника и требовать привлечения контролировавших должника лиц к ответственности вне рамок дела о банкротстве. Однако, этой же статьей предусматривается, что права на предъявление таких требований прекращаются с даты перехода акций к покупателю, что создает неопределенность в последствиях использования данного механизма.

В целом, предлагаемое нововведение является схожим с замещением активов должника в конкурсном производстве, однако, предоставляет возможность прекратить производство по делу о банкротстве по итогам продажи акций должника. Правопреемство на стороне должника в деле о банкротстве с возможностью оспаривания в рамках данного дела о банкротстве правопреемника сделок правопредшественника кажется излишним усложнением процедуры, однако, предоставление дополнительных возможностей кредиторам использовать активы (акции) должника по собственному усмотрению в собственных интересах представляется положительным примером развития законодательства.